Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu VCB

Theo đánh giá của Agriseco, hiện tại, cổ phiếu VCB đang giao dịch tại mức định giá hấp dẫn với tỷ lệ P/B 2,1x, thấp hơn so với bình quân 5 năm gần đây (3,2x). Triển vọng tăng trưởng lợi nhuận năm 2026 dự kiến duy trì trên 10% và tỷ lệ ROE tiếp tục cải thiện lên 18%. 

Agriseco kỳ vọng, cổ phiếu VCB sẽ là một trong những cổ phiếu được hưởng lợi khi thời điểm nâng hạng FTSE được công bố vào tháng 9 tới, thu hút dòng tiền khối ngoại (room ngoại còn trên 8%).

Agriseco Research kỳ vọng kết quả kinh doanh năm 2026 của VCB duy trì đà tăng trưởng với lợi nhuận trước thuế khoảng 10-15%.

Theo Agriseco, tăng trưởng tín dụng năm 2026 của VCB đạt trên 13%, biên lãi ròng NIM cải thiện lên mức 2,7%, chất lượng tài sản ổn định với tỷ lệ nợ xấu thấp và bộ đệm dự phòng cao đầu ngành. 

Đồng thời, cổ phiếu VCB đang có mức định giá hấp dẫn với tỷ lệ P/B thấp (2,1x lần), phù hợp để nắm giữ trong trung và dài hạn. 

Từ những luận điểm trên, Chứng khoán Agriseco khuyến nghị, nhà đầu tư tăng tỷ trọng cổ phiếu VCB với giá mục tiêu 70.000 đồng/cp (upside 16%).